Conditions d'emprunt : nouveau blocage en vue en raison du taux d'usure ?

En ce début de deuxième trimestre 2026, les taux de crédit immobilier augmentent, tandis que certains taux d’usure baissent. Primo-accédants et investisseurs doivent réévaluer durées et apports pour sécuriser leur financement, préviennent les courtiers.

Alors que le deuxième trimestre va débuter, le marché du crédit immobilier montre des signes de tension. Un mois après le début du conflit en Iran, le taux de l’OAT 10 ans, référence des emprunts d’Etat, atteint 3,92 % fin mars, un niveau inédit depuis 2009. Certaines banques ont déjà augmenté leurs taux de 0,10 à 0,30 point pour le mois d’avril.
Julie Bachet, directrice générale de Vousfinancer, confirme : « Si la situation actuelle… la remontée du taux de l’OAT 10 ans impacte d’ores et déjà les taux de crédit. Les premiers barèmes reçus pour le mois d’avril sont en hausse, mais limitée, de 0,10 % en moyenne ».

Des taux moyens en légère hausse sur toutes les durées de prêt

En pratique, les taux moyens devraient atteindre en avril 3,25 % sur 15 ans, 3,45 % sur 20 ans et 3,65 % sur 25 ans. Sandrine Allonier, porte-parole de Vousfinancer, ajoute : « Si le conflit au Moyen-Orient se prolonge. il y a un risque que l’inflation augmente à nouveau, et que la BCE augmente ses taux directeurs dès avril, ce qui pourrait encore peser sur les taux de crédit (…). Mais ce qui nous préoccupe, c’est l’éventuel blocage du marché à cause des taux d’usure ».

 

Taux d’usure en baisse sur les durées inférieures à 20 ans

La Banque de France a publié le 26 mars les nouveaux taux d’usure applicables dès le 1er avril 2026. Ces plafonds, qui protègent les emprunteurs, sont en baisse de 0,11 à 0,12 point pour les prêts inférieurs à 20 ans, tandis que les prêts sur 20 ans et plus voient une légère hausse de 0,06 %.
Sandrine Allonier alerte : « Il y a un écart de minimum 3 mois entre les taux moyens utilisés pour déterminer l’usure et les conditions proposées par les banques. Si la hausse des taux se poursuit, le risque est de voir certains emprunteurs se voir refuser leurs prêts au motif que le taux dépasse celui de l’usure ».

 

Les profils d’emprunteurs sous pression en ce printemps 2026

Selon les données data d’Eloa, le primo-accédant type en mars 2026 a 31 ans, contre 37 ans en moyenne, perçoit 3 193 € par mois et dispose d’un apport moyen de 63 661 €, soit près de 7 000 € de moins que pour l’ensemble des emprunteurs. Le capital emprunté moyen est de 245 188 € sur 24 ans, avec un taux d’endettement de 29,71 %. Une durée et un endettement toutefois quasiment identiques aux autres profils.
Ludovic Laborde, CEO d’Eloa, note : « Le marché du crédit immobilier en avril 2026 se caractérise par un équilibre fragile entre baisse de capacité d’achat et ajustements techniques (durée, apport). Le marché reste accessible mais sous contrainte. Les ménages compensent la perte de pouvoir d’achat par plus d’apport, des durées plus longues et une gestion fine du taux d’endettement ».

 

Vers un retour à la révision mensuelle des taux d’usure ?

Face au risque de blocage observé en 2022-2023, Vousfinancer recommande un rétablissement temporaire de la mensualisation des taux d’usure. Julie Bachet prévient : « La mensualisation du taux d’usure constituait un outil efficace, afin d’accompagner les évolutions rapides des conditions de financement et d’éviter tout risque de blocage du marché du crédit ».

Par Céline Coletto

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